Budynek Pierwszego Banku Stanów Zjednoczonych w Filadelfii zachował się do dziś. Dziś jest częścią Narodowego Parku Historycznego Edenpendens. Ale w tamtym czasie stało się epicentrum pierwszej poważnej walki o pieniądze w Ameryce.
Co to jest bank narodowy? W USA jest to bank komercyjny. Posiada licencję i jest nadzorowany przez rząd federalny. Jednak jest własnością i jest zarządzana przez osoby prywatne. Ta różnica ma znaczenie, ponieważ stworzyła unikalną hybrydę, która ukształtowała nowoczesny system finansowy.
Wczesne eksperymenty
Pierwsze dwie próby utworzenia banku centralnego nie powiodły się. Pierwszy Bank Stanów Zjednoczonych działał od 1791 do 1811. Drugi Bank Stanów Zjednoczonych istniał od 1816 do 1836. Obydwa banki działały jako agenci Skarbu USA. Konkurowały z bankami państwowymi i prywatnymi. Konkurencja ta zmusiła banki prywatne do odkupu własnych banknotów po pełnej cenie. Utrzymywało to względną stabilność waluty.
Jednak stabilność wywołała niezadowolenie. Prezydent Andrew Jackson nienawidził Drugiego Banku. Uważał to za monopol faworyzujący elitę. Jego wpływy polityczne doprowadziły do uchylenia statutu banku w 1836 r. Rezultatem był chaos. Bez centralnego regulatora banki państwowe drukowały pieniądze bez żadnego nadzoru. Ta era „wolnej bankowości” trwała aż do wojny domowej.
Katalizator wojny domowej
Wojna ujawniła wady systemu. Stany Zjednoczone musiały sfinansować konflikt na dużą skalę. Stary system nie był w stanie wytrzymać obciążenia. Nie było niezawodnej waluty. Nie było niezawodnego sposobu na szybkie pozyskanie kapitału. Trudności doprowadziły do jednego wniosku: kraj potrzebował lepszego systemu bankowego.
Kongres działał w 1863 r. Uchwalono ustawę o bankowości narodowej. Ustawa ta stworzyła nowy system banków posiadających licencję federalną. Te banki narodowe miały krążyć jako stabilna, zunifikowana waluta. Pieniądze były zabezpieczone obligacjami federalnymi. Każdy bank był zobowiązany do zdeponowania tych obligacji u Kontrolera Waluty. Był administratorem krajowego systemu bankowego.
Jak to działało
Ustawa z 1863 r. ustanowiła surowe zasady. Ustalił minimalne wymogi kapitałowe. Ograniczyło to rodzaje kredytów, jakich mogły udzielać banki. Wymagało to utworzenia rezerw na wystawione bilety i kaucje. Stworzył także system nadzoru i kontroli banków. Celem była ochrona posiadaczy banknotów. W przypadku upadku banku istniała siatka bezpieczeństwa.
Prawo nie zabraniało bankom państwowym emitowania własnej waluty. Byłoby to zbyt tępe narzędzie. Zamiast tego Kongres zastosował podatek. Wprowadzili 10-procentowy podatek od banknotów banków państwowych. Matematyka była prosta. Emisja banknotów krajowych była tańsza niż płacenie podatku. Banknoty państwowe zostały skutecznie zlikwidowane. Konkurencyjna waluta zniknęła z dnia na dzień.
Problem sztywności
Brakowało. Podaż banknotów krajowych była nieelastyczna. Było to powiązane z ilością obligacji federalnych posiadanych przez banki. Jeśli brakowało obligacji, podaż pieniądza malała. Banki również nie posiadały wystarczających rezerw. Ta sztywność wywołała panikę. Doprowadziło to do kryzysów finansowych w latach 1873, 1893 i 1907.
Decyzja zapadła w 1913 roku. System Rezerwy Federalnej został zaprojektowany w celu zapewnienia elastyczności. W razie potrzeby może zwiększyć lub zmniejszyć podaż pieniądza. Do 1935 roku banki krajowe przekazały swoje uprawnienia do wydawania banknotów Systemowi Rezerwy Federalnej. Całkowicie przestali drukować własne papierowe pieniądze.
Banki krajowe dzisiaj
Jakie są dziś banki krajowe? Są to głównie placówki komercyjne. Część z nich nadal funkcjonuje jako działalność oszczędnościowo-powiernicza. Ale nie emitują waluty. To właśnie robi Rezerwa Federalna.
Regulacja polega na współpracy. Biuro Kontrolera Waluty (OCC) udziela licencji, reguluje i nadzoruje banki krajowe. Rezerwa Federalna dzieli z nią władzę nadzorczą. To jest podział
