Budova First Bank of the United States ve Philadelphii zůstala dodnes. Dnes je součástí národního historického parku Edenpendens. Ale v té době se stala epicentrem prvního velkého amerického boje o peníze.
Co je to národní banka? V USA je to komerční banka. Je licencován a pod dohledem federální vlády. Vlastní a provozují ho však soukromé osoby. Tento rozdíl je důležitý, protože vytvořil jedinečný hybrid, který formoval moderní finanční systém.
Rané experimenty
První dva pokusy o vytvoření centrální banky selhaly. První banka Spojených států fungovala v letech 1791 až 1811. Druhá banka Spojených států existovala v letech 1816 až 1836. Obě banky působily jako agenti ministerstva financí USA. Konkurovali státním i soukromým bankám. Tato konkurence nutila soukromé banky odkupovat své vlastní bankovky za plnou cenu. Tím byla zachována relativní stabilita měny.
Stabilita však vyvolala nespokojenost. Prezident Andrew Jackson nenáviděl Druhou banku. Považoval to za monopol, který zvýhodňoval elitu. Jeho politický vliv vedl v roce 1836 ke zrušení zakládací listiny banky. Výsledkem byl chaos. Bez centrálního regulátora tiskly státní banky peníze bez jakéhokoli dohledu. Tato éra „svobodného bankovnictví“ trvala až do občanské války.
Katalyzátor občanské války
Válka odhalila nedostatky systému. Spojené státy potřebovaly financovat rozsáhlý konflikt. Starý systém nezvládl zátěž. Neexistovala žádná spolehlivá měna. Neexistoval žádný spolehlivý způsob, jak rychle získat kapitál. Potíže vedly k jednomu závěru: země potřebovala lepší bankovní systém.
Kongres jednal v roce 1863. Byl přijat zákon o národním bankovnictví. Tento zákon vytvořil nový systém federálně licencovaných bank. Tyto národní banky měly obíhat jako stabilní, jednotná měna. Peníze byly kryty federálními dluhopisy. Každá banka byla povinna uložit tyto dluhopisy u správce měny. Byl správcem národního bankovního systému.
Jak to fungovalo
Zákon z roku 1863 stanovil přísná pravidla. Stanovil minimální kapitálové požadavky. Omezil typy úvěrů, které mohly banky poskytovat. Vyžadovalo vytvoření rezerv na vydané vstupenky a zálohy. Vytvořil také systém dohledu a inspekce bank. Účelem byla ochrana držitelů bankovek. Pokud banka selhala, existovala záchranná síť.
Zákon nezakazoval státním bankám vydávat vlastní měnu. Byl by to příliš tupý nástroj. Místo toho Kongres použil daň. Zavedli 10procentní daň na bankovky státních bank. Matematika byla jednoduchá. Vydávání národních bankovek bylo levnější než placení daní. Státní bankovky byly fakticky zlikvidovány. Konkurenční měna přes noc zmizela.
Problém nepružnosti
Byl nedostatek. Nabídka národních bankovek byla nepružná. Bylo vázáno na množství federálních dluhopisů držených bankami. Pokud byl nedostatek dluhopisů, nabídka peněz se zmenšila. Banky také neměly dostatečné rezervy. Tato strnulost vyvolala paniku. To vedlo k finančním krizím v letech 1873, 1893 a 1907.
Rozhodnutí přišlo v roce 1913. Federální rezervní systém byl navržen tak, aby poskytoval elasticitu. Mohlo by to podle potřeby rozšířit nebo snížit nabídku peněz. Do roku 1935 převedly národní banky svou pravomoc vydávat bankovky na Federální rezervní systém. Úplně přestali tisknout vlastní papírové peníze.
Národní banky dnes
Jaké jsou dnes národní banky? Jedná se především o komerční provozovny. Některé z nich stále fungují jako spořicí a svěřenecké operace. Ale nevydávají měnu. To je to, co dělá Federální rezervní systém.
Regulace je kolaborativní. Úřad měnové kontroly (OCC) uděluje licence, reguluje a dohlíží na národní banky. Federální rezervní systém s ní sdílí dohled. Toto je rozdělení
