Angst is duur.
We hebben allemaal de oefening gehoord. Laag kopen, hoog verkopen. Makkelijk advies, toch? In de praktijk is het vrijwel onmogelijk. De meeste mensen lopen binnen in de hoop dat hun geld voor hen werkt. In plaats daarvan verliezen ze het. Waarom?
Suze Orman legde het uit in haar podcast ‘Suze School’. Ze heeft het niet met suiker bedekt. Dit zijn de valkuilen die investeerders naar beneden trekken.
Veiligheid najagen (of: angst laten leiden)
Risico maakt je bang. Het zou moeten.
Stel je dit voor: je graaft diep. U vindt een aandeel met echt voordeel. De logica klopt. Dan sluipt de twijfel binnen. Wat als het niet meer lukt? Je gaat dus op je handen zitten. Kijk en wacht.
De voorraad stijgt. Precies zoals voorspeld.
Nu voel je je een idioot. Orman noemt dit de hoofdzonde. Beslissingen die geworteld zijn in angst in plaats van in feiten. Ze zag het voortdurend toen ze makelaar was. De klanten splitsten zich op in twee stammen: degenen die ondanks het lawaai hun zenuwen in bedwang hielden, en degenen die vluchtten bij de eerste hint van rood.
De tweede groep lijdt aan myopische verliesaversie (MLA). Korte aandachtsspanne. Lange pijn. Ze concentreren zich op de onmiddellijke dip in plaats van op de tien jaar durende boog. Orman zag ze te snel verkopen. Mis het herstel. Laat de winst op tafel liggen.
Kijk naar de wiskunde. Uit een DALBAR-onderzoek bleek dat beleggers met $100.000 in de S&P 500 voor 2023, die daadwerkelijk vasthielden tijdens de turbulentie, $26.288 aan winst verdienden. Totale portefeuille: $ 126.288.
Indrukwekkend. Maar let op de vereiste. Je moest stil zitten.
De klanten die op hun oorspronkelijke onderzoek vertrouwden verdienden veel meer dan de paniekverkopers. Orman stelt een herkadering voor. Zie risico niet als een bedreiging voor uw overleving. Zie het als de toegangsprijs.
“Het transformeren van je angst kan je helpen vast te houden… en meer winst te behalen.”
Makkelijk gezegd. Moeilijker om te doen.
Verankering in het verleden
Heeft u ooit een winnende transactie verkocht alleen maar omdat u de piek heeft gemist?
Het gebeurt. Je koopt een aandeel voor €10. Het stijgt naar $50. Je lacht. Het rekeningsaldo ziet er prachtig uit. Dan herinnert de zwaartekracht zich haar werk. Het aandeel zakt naar $20.
Je raakt in paniek. Je hebt het gevoel dat je geld verliest. Je had tenslotte $ 50 meer. Nu heb je nog maar $ 20 meer.
Maar wacht.
Controleer de basislijn. Je kocht het voor $ 10. Je verkoopt voor $ 20.
Je hebt nog steeds je geld verdubbeld. De extra $ 30 aan winst is zeker verdwenen. Maar uw kapitaal? Intact en 100% up.
Orman zegt dat het vergelijken van de huidige waarde met de piekwaarde waanzin is. Vergelijk het met wat u heeft betaald. Fantoomverliezen zijn geen echte verliezen. Het zijn ego-kneuzingen. Genees de blauwe plek. Bewaar het geld.
De forfaitaire valstrik
Alles in één keer dumpen is roekeloos.
Iedereen wil het forfaitaire rendement. Het voelt efficiënt. Doe het allemaal vandaag en slaap daarna rustig. Maar de markt geeft niets om jouw planning. Als je alles investeert en de prijs morgen crasht, zit je vast.
Voer Dollar-cost averaging (DCA) in. Orman noemt dit haar belangrijkste regel.
Investeer op regelmatige tijdstippen een vast bedrag. Verspreid het. Wanneer de koersen dalen, koop je meer aandelen voor dezelfde dollar. Als ze stijgen, koop je minder. De gemiddelde kosten egaliseren in de loop van de tijd.
Fidelity voerde een scenario uit met $ 5.000 om dit punt te bewijzen.
1. Forfaitair bedrag: Koop wanneer de voorraad $ 20 bedraagt. Resultaat? 250 aandelen.
2. DCA: Verdeel $ 5.000 over 5 maanden, terwijl de prijs schommelde tussen $ 18 en $ 21. Resultaat? 253,4 aandelen.
Nog drie en een half aandelen. Gewoon omdat je geduld hebt.
Het gaat niet om het timen van de bodem. Dat is een sprookje. Het gaat over het verwijderen van emotie uit de timing. Laat de strategie omgaan met de volatiliteit.
Geduld is saai. Saai levert geld op.
