Ketakutan itu mahal.
Kita semua pernah mendengar latihannya. Beli rendah, jual tinggi. Saran yang mudah, bukan? Dalam praktiknya hal ini hampir mustahil. Kebanyakan orang masuk dengan harapan uang mereka bermanfaat bagi mereka. Sebaliknya mereka kehilangannya. Mengapa?
Suze Orman memaparkannya di podcastnya “Suze School.” Dia tidak menutup-nutupinya. Inilah jebakan-jebakan yang menyeret investor ke bawah.
Mengejar Keamanan (Atau: Membiarkan Rasa Takut Mendorong)
Risiko membuat Anda takut. Seharusnya begitu.
Bayangkan ini: Anda menggali lebih dalam. Anda menemukan saham dengan keuntungan asli. Logikanya terbukti. Lalu keraguan mulai muncul. Bagaimana jika keraguan itu mereda? Jadi Anda duduk di tangan Anda. Perhatikan dan tunggu.
Stok melonjak. Persis seperti yang diperkirakan.
Sekarang kamu merasa seperti orang bodoh. Orman menyebut ini sebagai dosa besar. Keputusan didasarkan pada ketakutan, bukan fakta. Dia melihatnya terus-menerus ketika dia menjadi broker. Klien terbagi menjadi dua suku: mereka yang tetap berani meskipun ada kebisingan, dan mereka yang melarikan diri saat tanda merah pertama kali muncul.
Kelompok kedua menderita keengganan kehilangan miopia (MLA). Rentang perhatian yang pendek. Sakit yang berkepanjangan. Mereka fokus pada penurunan langsung dibandingkan penurunan yang terjadi selama satu dekade. Orman memperhatikan mereka menjual terlalu cepat. Rindu pemulihannya. Tinggalkan keuntungan di atas meja.
Lihatlah matematikanya. Sebuah studi DALBAR menunjukkan investor dengan $100k di S&P 500 untuk tahun 2023 yang sebenarnya bertahan melewati turbulensi memperoleh keuntungan $26,288. Total portofolio: $126.288.
Menakjubkan. Tapi perhatikan persyaratannya. Anda harus duduk diam.
Klien yang memercayai penelitian awal mereka menghasilkan jauh lebih banyak daripada para penjual panik. Orman menyarankan pembingkaian ulang. Jangan melihat risiko sebagai ancaman bagi kelangsungan hidup Anda. Lihat itu sebagai biaya masuk.
“Mengubah ketakutan Anda dapat membantu Anda bertahan… dan memperoleh lebih banyak keuntungan.”
Mudah untuk mengatakannya. Lebih sulit dilakukan.
Berlabuh pada Masa Lalu
Pernahkah Anda menjual perdagangan yang menang hanya karena Anda melewatkan puncaknya?
Itu terjadi. Anda membeli saham seharga $10. Itu naik menjadi $50. Anda tersenyum. Saldo akun terlihat indah. Kemudian gravitasi mengingat tugasnya. Stok turun menjadi $20.
Anda panik. Anda merasa seperti kehilangan uang. Lagipula Anda punya $50 lebih. Sekarang Anda hanya punya $20 lebih.
Tapi tunggu.
Periksa garis dasarnya. Anda membelinya seharga $10. Anda menjual dengan harga $20.
Anda masih menggandakan uang Anda. Keuntungan tambahan $30 hilang, tentu saja. Tapi modalmu? Utuh dan naik 100%.
Orman mengatakan membandingkan nilai saat ini dengan nilai puncak adalah sebuah kegilaan. Bandingkan dengan apa yang Anda bayarkan. Kerugian semu bukanlah kerugian nyata. Itu adalah luka ego. Sembuhkan memarnya. Simpan uang tunai.
Perangkap Lump-Sum
Membuang semuanya sekaligus adalah tindakan yang sembrono.
Semua orang menginginkan pengembalian sekaligus. Rasanya efisien. Lakukan semuanya hari ini, lalu tidur nyenyak. Tapi pasar tidak peduli dengan jadwal Anda. Jika Anda menginvestasikan segalanya dan besok harganya jatuh, Anda terjebak.
Masukkan Rata-rata biaya dolar (DCA). Orman menyebut ini sebagai aturan terpentingnya.
Investasikan jumlah tetap secara berkala. Sebarkan. Ketika harga turun, Anda membeli lebih banyak saham dengan dolar yang sama. Saat harganya naik, Anda membeli lebih sedikit. Biaya rata-rata akan berkurang seiring berjalannya waktu.
Fidelity menjalankan skenario dengan $5.000 untuk membuktikan maksudnya.
1. Jumlah sekaligus: Beli saat stok $20. Hasil? 250 saham.
2. DCA: Spread $5.000 selama 5 bulan sementara harga berfluktuasi antara $18-$21. Hasil? 253,4 saham.
Tiga setengah bagian lagi. Hanya untuk bersabar.
Ini bukan tentang menentukan waktu di bagian bawah. Itu adalah dongeng. Ini tentang menghilangkan emosi dari waktu. Biarkan strategi menangani volatilitas.
Kesabaran itu membosankan. Membosankan menghasilkan uang.
