Perencanaan masa pensiun biasanya melibatkan penghitungan pendapatan dan pajak yang relatif dapat diprediksi. Namun, perubahan mendasar dalam cara pendanaan pensiun dan cara pemerintah menerapkan peraturan perpajakan menyebabkan banyak pensiunan—terutama mereka yang berada di kelas menengah dan menengah atas—menemukan bahwa “sarang telur” mereka dikenakan pajak yang lebih besar daripada yang mereka perkirakan.
Dari Pensiun ke Tanggung Jawab Pribadi
Salah satu pendorong paling signifikan dari perubahan ini adalah evolusi struktural dari tabungan pensiun. Pada dekade-dekade sebelumnya, model standarnya adalah program manfaat pasti, yang umumnya dikenal sebagai pensiun tradisional. Rencana ini memberi para pensiunan aliran pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi, yang sebagiannya sering kali terlindung dari pajak.
Saat ini, lanskapnya telah beralih ke rencana iuran pasti, seperti 401(k) dan IRA tradisional. Meskipun hal ini menawarkan lebih banyak kendali individu dan fleksibilitas investasi, hal ini mempunyai beban pajak yang berbeda:
– Kontribusi sebelum pajak: Uang masuk ke rekening ini sebelum dikenakan pajak, sehingga menciptakan “utang pajak” untuk masa depan.
– Pajak penuh setelah penarikan: Tidak seperti kebanyakan struktur pensiun, distribusi dari 401(k) dan IRA tradisional umumnya diperlakukan sebagai pendapatan biasa dan sepenuhnya dikenakan pajak pada saat penarikan.
Pergeseran ini secara efektif mengalihkan tanggung jawab pengelolaan kewajiban perpajakan dari pemberi kerja ke individu.
“Jebakan Inflasi” dalam Perpajakan Jaminan Sosial
Meskipun cara kita menabung telah berubah, cara perpajakan Jaminan Sosial telah menciptakan titik tekanan sekunder. Ada ambang batas khusus untuk mengenakan pajak atas tunjangan Jaminan Sosial—saat ini $32.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama.
Masalah penting di sini adalah ambang batas ini belum diindeks ke inflasi.
Ketika biaya hidup meningkat dan pendapatan nominal meningkat, semakin banyak keluarga berpendapatan menengah yang terdorong melampaui ambang batas tersebut. Hal ini mengakibatkan 85% manfaat Jaminan Sosial dikenakan pajak, meskipun daya beli sebenarnya dari pensiunan tidak meningkat secara signifikan.
Meningkatnya Tarif Marginal “Stealth”.
Kombinasi dari faktor-faktor ini telah menciptakan apa yang oleh para ahli disebut sebagai tarif pajak marjinal yang “diam-diam”. Bagi banyak pensiunan, total beban pajak tidak hanya berasal dari satu sumber, namun dari gabungan beberapa sumber:
- Distribusi Minimum yang Diperlukan (RMD): Pemerintah mengamanatkan agar pensiunan mulai mengambil uang dari rekening tertentu pada usia tertentu, yang dapat meningkatkan penghasilan kena pajak.
- Pendapatan Investasi: Dividen dari rekening perantara menambah total kena pajak tahunan.
- Penghasilan Tambahan: Pekerjaan paruh waktu atau konsultasi selama masa pensiun dapat mendorong wajib pajak ke kelompok yang lebih tinggi.
“Pasangan menikah dengan pendapatan menengah dan menengah atas dari berbagai sumber sekarang membayar lebih banyak pajak pendapatan pensiun,” kata Greg Reese, seorang penasihat perencanaan dan investasi perumahan.
Ketika aliran pendapatan ini bertabrakan, hal ini secara tidak terduga dapat mendorong seorang pensiunan ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi, sehingga secara efektif meningkatkan tarif pajak marjinal mereka tanpa adanya perubahan dalam standar hidup aktual mereka.
Kesimpulan
Peralihan dari dana pensiun yang dapat diprediksi ke rekening tabungan perorangan, dikombinasikan dengan ambang batas pajak Jaminan Sosial yang tidak diindeks, telah menciptakan lanskap pensiun yang lebih kompleks dan berpotensi lebih mahal. Untuk menghindari dampak pajak yang tidak terduga, para pensiunan kini harus memperhitungkan dampak kumulatif dari berbagai aliran pendapatan yang tumpang tindih.
