Hutang baik bukanlah mitos. Ini adalah produk keuangan tertentu. Dana yang dipinjam untuk tujuan jangka panjang atau penciptaan nilai di masa depan termasuk dalam kategori ini. Pertimbangkan hipotek. pinjaman mahasiswa. pinjaman bisnis. Ini bukan jebakan. Mereka adalah pengungkit.
Perbedaan antara utang baik dan utang buruk terletak pada satu metrik: ROI.
Saat Anda mengajukan hipotek, Anda biasanya membeli properti yang nilainya naik. Ini memperkuat keadilan. Mengambil pinjaman pelajar untuk mengejar karir yang banyak diminati akan meningkatkan potensi penghasilan seumur hidup Anda. Pinjaman bisnis digunakan untuk membeli peralatan dan inventaris yang menghasilkan pendapatan. Ini adalah investasi. Hutang hanyalah bahan bakar.
Tapi inilah masalahnya.
Hutang baik dapat dengan cepat berubah menjadi hutang buruk. Garisnya sangat tipis. Jika Anda meminjam lebih dari yang sebenarnya bisa Anda bayarkan kembali, segalanya akan menjadi berantakan. Jika Anda membayar suku bunga yang terlalu tinggi, hal itu akan hilang. Tiba-tiba, alih-alih membangun kekayaan, “investasi” ini menggerogoti arus kas Anda.
“Utang lancar bisa berubah menjadi utang buruk jika Anda meminjam lebih dari kemampuan Anda membayar kembali atau membayar suku bunga tinggi yang tidak perlu.”
Mekanismenya sederhana. Taruhan masa depan Anda. Anda menang jika masa depan Anda memberi Anda pendapatan atau nilai aset yang lebih tinggi. Jika tidak, Anda harus membayar bunga atas hutang yang tidak berguna lagi.
Di sinilah kebanyakan orang melakukan kesalahan. Mereka mengacaukan konsumsi gaya hidup dengan penciptaan nilai. Mereka meminjam uang untuk membeli mobil, tetapi ketika mereka mengusir mobil tersebut, nilai mobil tersebut turun. Itu utang buruk. Itu tidak memiliki nilai masa depan. Ini adalah biayanya.
Utang yang baik membutuhkan disiplin. Diperlukan rencana pembayaran yang jelas. Kejujuran diperlukan dalam hal suku bunga.
Hipotek tiga persen adalah utang lancar. Tergantung pada nilai properti yang dinilai, hipotek 9% dapat dianggap sebagai hutang macet. Mengambil pinjaman mahasiswa untuk mendapatkan gelar dengan tingkat pengangguran 50 persen berisiko. Dengan model yang terbukti dan pengembalian 20%, pinjaman usaha adalah pilihan cerdas.
Komunikasi adalah kuncinya. Selisih antara bunga yang dibayarkan dengan nilai atau pendapatan yang diterima. Pertahankan kesenjangan positif. Kendalikan utang Anda. Jika tidak, leverage akan merugikan Anda.
Ini bukan tentang menghindari hutang. Ini semua tentang memilih tipe yang tepat. Tipe yang memberikan sesuatu sebagai balasannya. Salah satu yang bertahan lama.
