La peur coûte cher.
Nous avons tous entendu l’exercice. Achetez bas, vendez haut. Un conseil facile, non ? En pratique, c’est presque impossible. La plupart des gens arrivent en espérant que leur argent leur profite. Au lieu de cela, ils le perdent. Pourquoi?
Suze Orman l’a expliqué sur son podcast « Suze School ». Elle ne l’a pas édulcoré. Ce sont ces pièges qui entraînent les investisseurs vers le bas.
À la recherche de la sécurité (ou : laisser la peur conduire)
Le risque vous fait peur. C’est censé le faire.
Imaginez ceci : vous creusez profondément. Vous trouvez un titre avec un véritable potentiel de hausse. La logique est vérifiée. Puis le doute s’installe. Et si ça s’effondre ? Alors vous restez assis sur vos mains. Regardez et attendez.
Le titre s’envole. Exactement comme prévu.
Maintenant, tu te sens comme un idiot. Orman appelle cela le péché capital. Des décisions ancrées dans la peur plutôt que dans les faits. Elle l’a constaté constamment lorsqu’elle était courtier. Les clients se divisent en deux tribus : ceux qui ont gardé leur sang-froid quel que soit le bruit et ceux qui ont fui au premier signe de rouge.
Le deuxième groupe souffre d’aversion à la perte myope (MLA). Capacité d’attention courte. Longue douleur. Ils se concentrent sur la baisse immédiate plutôt que sur l’arc qui dure une décennie. Orman les a vu vendre trop tôt. Manque la récupération. Laissez les bénéfices sur la table.
Regardez les mathématiques. Une étude DALBAR a montré que les investisseurs détenant 100 000 $ dans le S&P 500 pour 2023 et qui ont en fait tenu malgré les turbulences ont gagné 26 288 $ de gains. Portefeuille total : 126 288 $.
Impressionnant. Mais remarquez l’exigence. Il fallait rester assis.
Les clients qui ont fait confiance à leurs recherches initiales ont gagné bien plus que les vendeurs paniqués. Orman suggère de recadrer. Ne considérez pas le risque comme une menace pour votre survie. Considérez cela comme le coût d’entrée.
“Transformer votre peur peut vous aider à tenir… et à gagner plus de profits.”
Facile à dire. Plus difficile à faire.
Ancrage dans le passé
Avez-vous déjà vendu une transaction gagnante simplement parce que vous aviez raté le sommet ?
Cela arrive. Vous achetez une action pour 10 $. Cela grimpe à 50 $. Vous souriez. Le solde du compte est magnifique. La gravité se souvient alors de son travail. Le titre chute à 20 $.
Vous paniquez. Vous avez l’impression de perdre de l’argent. Après tout, vous aviez 50 $ de plus. Il ne vous reste plus que 20 $ de plus.
Mais attendez.
Vérifiez la ligne de base. Vous l’avez acheté pour 10 $. Vous vendez à 20 $.
Vous avez quand même doublé votre argent. Les 30 $ de gains supplémentaires ont disparu, bien sûr. Mais votre capitale ? Intact et en hausse à 100%.
Orman dit que comparer la valeur actuelle à la valeur maximale est une folie. Comparez-le à ce que vous avez payé. Les pertes fantômes ne sont pas des pertes réelles. Ce sont des blessures de l’ego. Guérissez l’ecchymose. Gardez l’argent.
Le piège du forfait
Tout jeter d’un coup est imprudent.
Tout le monde veut le retour forfaitaire. Cela semble efficace. Faites tout cela aujourd’hui, puis dormez tranquille. Mais le marché ne se soucie pas de votre emploi du temps. Si vous investissez tout et que le prix s’effondre demain, vous êtes coincé.
Saisissez Prévision périodique des coûts en dollars (DCA). Orman appelle cela sa règle la plus importante.
Investissez un montant fixe à intervalles réguliers. Étalez-le. Lorsque les prix baissent, vous achetez plus d’actions pour le même dollar. Quand ils augmentent, vous achetez moins. Le coût moyen s’aplanit avec le temps.
Fidelity a réalisé un scénario avec 5 000 $ pour prouver ce point.
1. Somme forfaitaire : Achetez lorsque le stock est de 20 $. Résultat? 250 actions.
2. DCA : Répartissez 5 000 $ sur 5 mois tandis que le prix fluctuait entre 18 $ et 21 $. Résultat? 253,4 actions.
Trois actions et demie supplémentaires. Juste pour avoir été patient.
Il ne s’agit pas de chronométrer le fond. C’est un conte de fées. Il s’agit de supprimer l’émotion du timing. Laissez la stratégie gérer la volatilité.
La patience est ennuyeuse. L’ennui rapporte de l’argent.
