Angst ist teuer.
Wir haben alle die Übung gehört. Günstig kaufen, teuer verkaufen. Einfacher Rat, oder? In der Praxis ist es nahezu unmöglich. Die meisten Leute kommen herein und hoffen, dass ihr Geld für sie funktioniert. Stattdessen verlieren sie es. Warum?
Suze Orman hat es in ihrem Podcast „Suze School“ dargelegt. Sie hat es nicht beschönigt. Das sind die Fallen, die Anleger in die Tiefe locken.
Sicherheit suchen (oder: Angst treiben lassen)
Risiko macht dir Angst. Es soll.
Stellen Sie sich Folgendes vor: Sie graben tief. Sie finden eine Aktie mit echtem Aufwärtspotenzial. Die Logik geht auf. Dann schleichen sich Zweifel ein. Was ist, wenn es nachlässt? Also sitzt du auf deinen Händen. Beobachte und warte.
Die Aktie steigt. Genau wie vorhergesagt.
Jetzt fühlst du dich wie ein Idiot. Orman nennt dies die Todsünde. Entscheidungen basieren eher auf Angst als auf Fakten. Sie sah es ständig, als sie Maklerin war. Die Klienten spalteten sich in zwei Stämme: diejenigen, die ungeachtet des Lärms die Nerven behielten, und diejenigen, die beim ersten Anzeichen von Rot flohen.
Die zweite Gruppe leidet unter myopischer Verlustaversion (MLA). Kurze Aufmerksamkeitsspanne. Lang anhaltender Schmerz. Sie konzentrieren sich auf den unmittelbaren Rückgang statt auf den jahrzehntelangen Bogen. Orman sah zu, wie sie zu früh verkauften. Vermisse die Erholung. Lassen Sie Gewinne auf dem Tisch.
Schauen Sie sich die Mathematik an. Eine DALBAR-Studie zeigte, dass Anleger mit 100.000 US-Dollar im S&P 500 für 2023, die tatsächlich die Turbulenzen überstanden haben, Gewinne in Höhe von 26.288 US-Dollar erzielten. Gesamtportfolio: 126.288 $.
Beeindruckend. Aber beachten Sie die Anforderung. Du musstest still sitzen.
Die Kunden, die ihren ursprünglichen Recherchen vertrauten, verdienten weitaus mehr als die Panikverkäufer. Orman schlägt eine Umformulierung vor. Betrachten Sie das Risiko nicht als Bedrohung für Ihr Überleben. Betrachten Sie es als die Eintrittskosten.
„Die Transformation Ihrer Angst kann Ihnen helfen, durchzuhalten … und mehr Gewinn zu erzielen.“
Leicht gesagt. Schwieriger zu machen.
Verankerung in der Vergangenheit
Haben Sie jemals einen erfolgreichen Trade verkauft, nur weil Sie den Höhepunkt verpasst haben?
Es passiert. Sie kaufen eine Aktie für 10 $. Es steigt auf 50 $. Du lächelst. Der Kontostand sieht wunderschön aus. Dann erinnert sich die Schwerkraft an ihre Aufgabe. Die Aktie fällt auf 20 $.
Du gerätst in Panik. Sie haben das Gefühl, Geld zu verlieren. Immerhin hatten Sie 50 Dollar mehr. Jetzt haben Sie nur noch 20 $ mehr.
Aber warte.
Überprüfen Sie die Grundlinie. Du hast es für 10 $ gekauft. Sie verkaufen für 20 $.
Du hast dein Geld trotzdem verdoppelt. Die zusätzlichen 30 $ an Gewinnen sind sicher weg. Aber Ihr Kapital? Intakt und 100 % hoch.
Orman sagt, es sei Wahnsinn, den aktuellen Wert mit dem Spitzenwert zu vergleichen. Vergleichen Sie es mit dem, was Sie bezahlt haben. Phantomverluste sind keine echten Verluste. Es sind Ego-Blutergüsse. Heile den blauen Fleck. Behalten Sie das Geld.
Die Pauschalfalle
Es ist leichtsinnig, alles auf einmal wegzuwerfen.
Jeder will die pauschale Rendite. Es fühlt sich effizient an. Machen Sie alles noch heute und schlafen Sie dann ruhig. Aber der Markt kümmert sich nicht um Ihren Zeitplan. Wenn Sie alles investieren und der Preis morgen abstürzt, stecken Sie fest.
Geben Sie Dollar-Cost-Averaging (DCA) ein. Orman nennt dies ihre wichtigste Regel.
Investieren Sie in regelmäßigen Abständen einen festen Betrag. Verteile es. Wenn die Preise fallen, kaufen Sie mehr Aktien für den gleichen Dollar. Wenn sie steigen, kaufen Sie weniger. Die durchschnittlichen Kosten gleichen sich mit der Zeit aus.
Um dies zu beweisen, führte Fidelity ein Szenario mit 5.000 US-Dollar durch.
1. Pauschalbetrag: Kaufen, wenn der Lagerbestand 20 $ beträgt. Ergebnis? 250 Aktien.
2. DCA: Verteilen Sie 5.000 $ über 5 Monate, während der Preis zwischen 18 und 21 $ schwankte. Ergebnis? 253,4 Aktien.
Dreieinhalb weitere Aktien. Nur um geduldig zu sein.
Es geht nicht darum, den Tiefpunkt zu timen. Das ist ein Märchen. Es geht darum, Emotionen aus dem Timing zu entfernen. Lassen Sie die Strategie mit der Volatilität umgehen.
Geduld ist langweilig. Langweilig macht Geld.
