Plánování odchodu do důchodu bývalo o relativně předvídatelných výpočtech příjmů a daní. Zásadní změny ve způsobu, jakým se penzijní spoření tvoří a ve způsobu, jakým vlády uplatňují daňová pravidla, však vedly k tomu, že mnoho důchodců – zejména těch ze střední a vyšší střední třídy – zjišťuje, že jejich fond pro deštivé dny je zdaněn více, než očekávali.
Od důchodů k osobní odpovědnosti
Jedním z nejvýznamnějších faktorů těchto změn byl strukturální vývoj penzijního spoření. V předchozích desetiletích byl standardním modelem plán definovaných dávek, běžně známý jako tradiční důchod. Takové plány poskytovaly důchodcům předvídatelný, stabilní tok příjmů, z nichž část byla často chráněna před zdaněním.
Dnes se situace změnila směrem k plánům s definovanými příspěvky, jako jsou plány 401(k) a tradiční individuální penzijní účty (IRA). I když poskytují více individuální kontroly a investiční flexibility, nesou také různé daňové zatížení:
– Příspěvky před zdaněním: Peníze jdou na tyto účty předtím, než jsou z nich sraženy daně, což vytváří jakýsi „daňový dluh“ do budoucna.
– Plné zdanění výběrů: Na rozdíl od mnoha penzijních struktur jsou distribuce z tradičních plánů 401(k) a IRA obecně považovány za běžný příjem a plně zdanitelné v době výběru.
Tento posun efektivně přesouvá odpovědnost za správu daňových povinností ze zaměstnavatele na jednotlivce.
„Inflační past“ zdanění sociálního zabezpečení
Zatímco metody spoření se změnily, způsob zdanění dávek sociálního zabezpečení vytvořil další tlakový bod. Existuje hranice pro zdanění dávek sociálního zabezpečení – v současné době 32 000 USD pro manželské páry, které podávají společné daňové přiznání.
Kritickým problémem je, že tato hranice není indexována podle inflace.
S rostoucími životními náklady a nominálními příjmy se stále více rodin se středními příjmy ocitá nad touto hranicí. Výsledkem je situace, kdy až 85 % dávek sociálního zabezpečení podléhá zdanění, i když se skutečná kupní síla důchodce výrazně nezvýšila.
Rostoucí „skryté“ mezní daňové sazby
Kombinace těchto faktorů vedla k tomu, co odborníci nazývají „skryté“ mezní daňové sazby. Pro mnoho důchodců celkové daňové zatížení nepochází z jednoho zdroje, ale z kombinace několika:
- Požadované minimální distribuce (RMD): Vláda požaduje, aby důchodci začali vybírat prostředky z určitých účtů v určitém věku, což může způsobit nárůst zdanitelného příjmu.
- Výnosy z investic: Dividendy z makléřského účtu zvyšují váš roční zdanitelný příjem.
- Dodatečný příjem: Práce na částečný úvazek nebo poradenská činnost v důchodu může poplatníka posunout do vyššího daňového pásma.
„Páry se středními a vyššími středními příjmy, které čerpají z více zdrojů, nyní platí vyšší daně z důchodového příjmu,“ říká Greg Reese, konzultant pro plánování a investice v oblasti nemovitostí.
Když se tyto příjmové toky protnou, mohou nečekaně posunout důchodce do vyššího daňového pásma, čímž efektivně zvýší jeho mezní daňovou sazbu, aniž by se změnila reálná životní úroveň.
Závěr
Posun od předvídatelných důchodů k individuálním spořicím účtům ve spojení s neindexovanými prahovými hodnotami daně ze sociálního zabezpečení vytvořil složitější a potenciálně nákladnější důchodové prostředí. Aby se důchodci vyhnuli neočekávaným daňovým škrtům, musí nyní zvážit kumulativní účinek několika protínajících se toků příjmů.
