Os futuros perpétuos, muitas vezes chamados de “criminosos”, não são para os fracos de coração. São motores de alavancagem concebidos para amplificar os ganhos, mas amplificam as perdas com a mesma rapidez. Os requisitos de margem por si só revelam o perigo. Talvez você precise apenas de 1% a 20% do valor total da posição para abrir uma negociação. Isso parece eficiente até que o mercado se mova contra você. Uma pequena mudança de 1% pode acabar com toda a sua margem. Num momento você está negociando; no próximo, você estará enfrentando uma chamada de margem ou uma liquidação automática. Não há aviso gradual. Apenas uma saída repentina.
Essa volatilidade está embutida na estrutura. Como esses contratos são negociados em bolsas de criptomoedas, e não em câmaras de compensação regulamentadas dos EUA, as redes de segurança são escassas. Você não está protegido pela infraestrutura robusta que suporta os mercados futuros tradicionais. Você enfrenta um risco real de contraparte. Se a exchange falhar ou se seus sistemas falharem, seus fundos provavelmente acabarão. O risco operacional está igualmente presente. Falhas técnicas acontecem. Os pedidos ficam presos. Diferença de preços.
A compensação é clara. Você obtém vantagem. Você tem acesso a mercados que não fecham. Mas você paga por isso com a exposição à solvência cambial e oscilações extremas de preços. A maioria dos traders subestima os dois primeiros. Eles se concentram no pagamento potencial e ignoram o mecanismo que pode liquidá-los antes mesmo de piscarem. É por isso que os criminosos são tão perigosos. Eles trabalham até que não o façam. Então eles trabalham contra você.
